【货币热点】MIEX：期货交割日现象将真正扭转BTC现货走势

交割日不一定落，末日战车也有机会只谈钱

2019 年的最后一个星期五也是加密世界各个期货交易市场的合约交割日。从传统金融的经验来看，由于期货合约在交割日到期，必须平仓或移仓，套利交易增多导致现货市​​场不稳定率和交易量增加，价格在此期间容易发生变化。 （在更多情况下，它已关闭）。

但是这种期货到现货的关系真的存在于加密市场中吗？为了解决这个问题比特币期货交割日期，我们只需要简单统计每个月末的比特币现货市场利润率。

与加密市场一样，每个月的最后一个星期五是期货市场的交割日。我们统计了从 6 月 18 日到 11 月 19 日每个月的最后一个星期五的市场涨跌。从统计上看，18 个月中只有 4 个月市场收盘，跌幅中位数为 -0. 64%；在剩余的收盘月份中，收益中位数为 0. @1.89%。至少到现在为止，“交割日”效应在加密货币市场上还没有明显，甚至交割日现货收盘的概率更高。由于我们还没有统计一小时甚至短期的涨跌，所以不能排除这种影响会在短期内扭转现货价格，但这并不能扭转价格的长期走势。

市场情绪方面，今日ETC再度上调，不少市场人士深信“末日战车”已壮大，走势即将再度下跌。我们不确定 BTC 是否会下跌，但我们之前对 ETC 和 BTC 做过一些简单的量化统计比特币期货交割日期，两者之间没有明显的反比关系，或者 ETC 没有明显的历史高点和低点。拐点效应。任何交易市场都有一些类似于“末日战车”的传说，但无论这些说法有多少是为了给人们提供谈话要点，都没有真正的交易效果。

但是，ETC的增长模式是一个非常典型的背离双底的模式。此前，我们一直忽视市值前十主流币的走势。这种趋势可以成为投资者触底反转的经典案例。

虽然ETC的涨幅不小，但绝大多数的BTC可以说保持不变。从市场情绪来看，交易者参与市场的意愿很低。在本周的比特币大额交易笔数统计中，交易量稳中有降，重回四季度初的低位。我们一直说，这个数据可以作为比特币价格的辅助证据。如果数据稳定在低位，比特币的价格很难提升。

在个人投资者的多空头寸比例中，比特币的多空头头寸数据没有方向性变化。盘中增加多头0.55%，周减少0.21%；日内空头减仓4.09%，周增仓7.95%。根据散户持仓水平与走势的逆对应，BTC短期内仍为看跌信号，但以一周为周期呈现增长信号。这也是为什么我们一直坚信 BTC 会在相反方向出现第二波的原因之一。